תנועת מניות

. שינויים בריבית ובמדיניות מוניטרית

הריבית שמנהיגה הבנק המרכזי משפיעה באופן ישיר על עלויות ההלוואות של חברות, של משקי בית ושל ממשלות. ריבית נמוכה מעודדת השקעות במניות, ואילו עליית ריבית יכולה לגרום למשקיעים להעדיף נכסים סולידיים כמו אג"ח.

דוגמה:
ב-2022, הפד (הבנק הפדרלי האמריקאי) העלה את הריבית באופן מהיר כדי להתמודד עם אינפלציה גואה. התגובה בשווקים הייתה ירידות חדות, במיוחד במניות הטכנולוגיה, שכן חברות אלה נוטות להיות רגישות לעלויות מימון גבוהות.

3. אירועים גיאופוליטיים ומשברים עולמיים

מלחמות וסכסוכים גיאופוליטיים

אירועים כמו מלחמות, סנקציות, והחרמות בין מדינות משפיעים ישירות על השווקים, במיוחד על תעשיות רגישות כמו אנרגיה, ביטחון וייצור.

דוגמה:
הפלישה הרוסית לאוקראינה ב-2022 גרמה לזינוק במחירי האנרגיה ולירידות חדות בשווקים, במיוחד באירופה, בשל החשש להשלכות על אספקת הנפט והגז.

משברים בריאותיים

מגפות עולמיות הן גורם נוסף שיכול להוביל לתנודות חדות בשווקים.

דוגמה:
במרץ 2020, התפרצות מגפת הקורונה גרמה לירידות חדות בבורסות ברחבי העולם, כאשר מדד S&P 500 איבד כ-30% מערכו בתוך שבועות ספורים.

4. דוחות כספיים ונתונים עסקיים

ביצועים פיננסיים של חברות משפיעים ישירות על מחיר המניה שלהן. דוחות כספיים חזקים יכולים להקפיץ מניות, בעוד שדוחות חלשים יכולים לגרום לירידות.

דוגמה:
ב-2021, מניית חברת Peloton קרסה ביותר מ-30% ביום אחד לאחר שדיווחה על ירידה בביקוש למוצריה ועל צפי רווחים חלש.

5. רגולציות ושינויים חקיקתיים

רגולציות חדשות או שינויים בחוקי המס יכולים להשפיע משמעותית על שווקים ותעשיות מסוימות.

דוגמה:
בשנת 2018, ארצות הברית הטילה מכסים על יבוא פלדה ואלומיניום, מה שגרם לזעזועים בשוק המתכות ולירידות במניות של חברות המסתמכות על חומרים אלו.

6. בועות פיננסיות ותיקוני שוק

כאשר מחירי מניות עולים באופן בלתי פרופורציונלי לערכם הכלכלי, נוצרת בועה שעלולה להתפוצץ.

דוגמה:
משבר הדוט-קום בתחילת שנות ה-2000 התרחש לאחר שמחירי מניות טכנולוגיה נסקו ללא בסיס כלכלי מוצק. כאשר התברר שלחברות רבות אין מודל עסקי רווחי, השוק קרס ואיבד מעל 50% מערכו.

7. השפעת פסיכולוגיית המשקיעים

השוק אינו פועל תמיד לפי היגיון כלכלי. רגשות כמו פחד ותאוות בצע משחקים תפקיד משמעותי בתזוזות מחירי המניות. לעיתים, שמועות או חדשות בלתי מבוססות יכולות להוביל למכירות בהולות או לעליות חדות.

דוגמה:
בשנת 2021, מניות של חברת GameStop זינקו במאות אחוזים כתוצאה מתופעת "שורט סקוויז" שנוהלה על ידי קבוצות משקיעים במדיה החברתית, על אף שמצבה העסקי של החברה היה רחוק מלהצדיק זאת.

8. קטסטרופות טבעיות ואקלים

אסונות טבע כמו הוריקנים, רעידות אדמה ושיטפונות משפיעים על מגזרים שונים בשוק, כגון ביטוח, בנייה ואנרגיה.

דוגמה:
ב-2005, הוריקן קתרינה גרם לנזקים חמורים במפרץ מקסיקו ולזינוק במחירי הנפט, מה שהוביל לתנודות משמעותיות בבורסות בארצות הברית.

מה קורה כשאירועים גדולים מקריסים את הבורסה?

המשבר הפיננסי של 2008

המשבר הכלכלי של 2008 הוא אחת הדוגמאות הבולטות לקריסת שווקים עולמית. הוא החל כתוצאה מהתפוצצות בועת הנדל"ן בארצות הברית והתפשט למערכת הפיננסית הגלובלית דרך משבר הסאב-פריים. השווקים הפיננסיים צנחו, בנקים קרסו, ומיליוני אנשים איבדו את משרותיהם ואת בתיהם.

יום שני השחור (1987)

ב-19 באוקטובר 1987, שווקי המניות ברחבי העולם חוו את הנפילה היומית הגדולה ביותר בהיסטוריה. מדד דאו ג'ונס צנח ב-22.6% ביום אחד בלבד, בעיקר בשל פאניקה שהועצמה על ידי מסחר אלגוריתמי אוטומטי.

איך משקיעים יכולים להתגונן?

1. גיוון תיק ההשקעות: השקעה במגוון תחומים, סקטורים ומדינות מפחיתה את הסיכון.
2. השקעה ארוכת טווח: במקום לנסות "לתזמן" את השוק, משקיעים ארוכי טווח יכולים להימנע מתגובות אימפולסיביות.
3. מעקב אחרי חדשות ואירועים: הבנת ההקשר הרחב יכולה לסייע לקבל החלטות מושכלות.

סיכום

השוק הפיננסי הוא מערכת מורכבת המושפעת משילוב של גורמים פנימיים וחיצוניים. אירועים כלכליים, גיאופוליטיים, דוחות כספיים, ופסיכולוגיית המשקיעים הם רק חלק מהגורמים המשפיעים על תנועת מחירי המניות. משקיעים יכולים ללמוד מהעבר ולהבין שהשווקים מגיבים לאירועים לא צפויים, אך גם מתאוששים לאורך זמן. הבנת הגורמים המרכזיים והשפעתם היא קריטית לצמצום סיכונים ולמיצוי הזדמנויות בשוק תנודתי.